Vysvetlené dôvody ziskovosti, na čo ide, príklady

Ten dôvody ziskovosti Sú to finančné metriky, ktoré sa používajú na hodnotenie kapacity spoločnosti na vytváranie ziskov v súvislosti s jej príjmami, prevádzkovými nákladmi, súvahou a vlastným imaním akcionárov, pričom v priebehu času využívajú údaje z konkrétneho času.

Podnik existuje hlavne na pridanie hodnoty. Spoločnosť má, samozrejme, desiatky ďalších totožností: môže to byť zamestnávateľ, daňový poplatník, majiteľ duševného vlastníctva alebo spoločnosť odhodlaná urobiť environmentálne alebo sociálne dobro.

Zdroj: Pixabay.com

Spoločnosť však zostáva systémom. Je to ekonomický stroj, ktorý kombinuje súbor lístkov s cieľom dosiahnuť výsledok, hodnotu, ktorej suma je väčšia ako strany. Táto hodnota sa meria ako ziskovosť. Je to doslova najdôležitejšia koncepcia, ktorej musí investor porozumieť.

Spoločnosti zvyčajne vyzerajú.

[TOC]

Charakteristika

Dôvody ziskovosti sú najobľúbenejšie ukazovatele používané vo finančnej analýze. Spravidla sú rozdelené do dvoch kategórií: dôvody na maržu a dôvody návratnosti.

Dôvody

Umožňujú vedieť, z niekoľkých rôznych uhlov, kapacita spoločnosti previesť predaj na zisky. Tieto dôvody sú výhradne vo výkaze ziskov a strát.

Hrubá ziskovosť

Koncepčne sa predpokladá nasledujúca sekvencia: Po prvé, spoločnosť dostáva predaj za predaj. Potom sa odpočítajú výdavky priamo súvisiace s výrobou produktu, ako sú suroviny, práca atď.

Tieto výdavky sú zoskupené ako náklady na tovar predávané vo výkaze ziskov a strát. Zostáva hrubá ziskovosť.

Hrubá marža ziskovosti = hrubá ziskovosť / príjem z predaja.

Môže vám slúžiť: Prírodný monopol: Charakteristiky a príklady

Rozpätie prevádzkovej ziskovosti

Nepriame výdavky, ako sú nájomné, reklama, účtovníctvo atď. Pri odpočítaní predaja, všeobecných a administratívnych výdavkov na hrubú ziskovosť spoločnosti sa získa prevádzková ziskovosť.

Rozpätná marža prevádzkovej ziskovosti = prevádzková ziskovosť / príjem z predaja.

Marža ziskovosti pred zdanením

Úroky z dlhov sa platí a akýkoľvek nezvyčajný príjem alebo pozícia, ktorá nesúvisí s hlavným podnikaním spoločnosti.

Marža ziskovosti pred daňou = ziskovosť pred daňou / predajom predaja.

Čistá ziskovosť

Nakoniec sa platia dane, čo ponecháva čistú ziskovosť, ktorá bude konečným výsledkom.

Čistá marža ziskovosti = čistá ziskovosť / predaj podľa predaja.

Vrátenie dôvodov

Tieto dôvody ponúkajú niekoľko spôsobov, ako preskúmať, ako spoločnosť generuje návrat svojim akcionárom.

Návratnosť aktív

Ziskovosť sa analyzuje v porovnaní s aktívami, aby sa zistilo, ako efektívna je spoločnosť, ktorá využíva svoje aktíva na generovanie predaja a prípadne na zisky.

Výnos v tomto dôvode sa týka čistej ziskovosti, čo je výška predaja predaja po odpočítaní všetkých nákladov, výdavkov a daní.

Keďže ekonomika rozsahu pomáha znižovať náklady a zlepšovať marže, ziskovosť môže rásť rýchlejšie ako aktíva, čo nakoniec zvýši návratnosť aktív.

Návrat na dedičstvo (ROE)

Tento dôvod je ten, ktorý najviac ovplyvňuje akcionárov spoločnosti, pretože meria schopnosť získať výnos kapitálových investícií.

Keď spoločnosť zvyšuje množstvo svojich aktív a vytvára lepší výkon s vyššími maržami, držitelia zdieľania si môžu zachovať veľký rast ziskovosti, keď sú tieto ďalšie aktíva výsledkom získania dlhov.

Môže vám slúžiť: ekonomické faktory spoločnosti

Na čo sú

Z väčšiny dôvodov ziskovosti, mať vyššiu hodnotu vo vzťahu k dôvodu konkurenta alebo vo vzťahu k rovnakému dôvodu ako v predchádzajúcom období naznačuje, že spoločnosť funguje dobre.

Dôvody sú informatívnejšie a užitočné, keď sa používajú na porovnanie spoločnosti s ohľadom na iné podobné spoločnosti, s vlastnou históriou spoločnosti alebo s priemernými dôvodmi odvetvia všeobecne.

Výdavky

Tieto dôvody tiež nepriamo zmerajú, ako spoločnosť riadi svoje výdavky vo vzťahu k svojmu čistému predaju. Preto sa spoločnosti snažia dosiahnuť vyššie dôvody.

To sa dá dosiahnuť buď generovaním väčšieho príjmu s cieľom udržať si konštantné výdavky, alebo udržiavanie neustáleho predaja a znižovanie výdavkov.

Keďže väčšinou je generovanie dodatočného príjmu oveľa ťažšie ako znižovanie výdavkov, manažéri majú vo všeobecnosti tendenciu znižovať rozpočty na výdavky, aby sa zlepšili svoje dôvody ziskovosti.

Účinnosť

Veritelia a investori využívajú tieto dôvody na meranie efektívnosti, s akou môže spoločnosť previesť predaj na ziskovosť.

Investori chcú zabezpečiť, aby zisky boli dostatočne vysoké na distribúciu dividend, zatiaľ čo veritelia sa chcú ubezpečiť, že spoločnosť má dostatok ziskov na zaplatenie svojich pôžičiek.

Inými slovami, externí používatelia chcú vedieť, že spoločnosť pracuje efektívne.

Extrémne nízky pomer ziskovosti by naznačoval, že výdavky sú príliš vysoké a že vedenie potrebuje rozpočet a zníženie výdavkov.

Môže vám slúžiť: nákladové systémy

Príklady

Príklad 1

Medzinárodná spoločnosť ABC získala čistú ziskovosť po daňoch 50 dolárov.000, pri čistom predaji 1 USD.000.000, pomer ziskovosti alebo čistá marža ziskovosti je:

50 dolárov.000 ziskovosť / $ 1.000.000 predajov = 5% pomer ziskovosti.

Čistá ziskovosť.

Príklad 2

Aljašský obchod je outdoorový rybársky obchod, ktorý predáva návnady a iné rybárske vybavenie pre verejnosť. Minulý rok mala Trisha najlepší rok predaja, ktorý mal od svojho otvorenia pred 10 rokmi. Minulý rok bol čistý predaj 1 USD.000.000 a jeho čistá ziskovosť bola 100 dolárov.000.

Tu je výpočet pomeru ziskovosti Trisha predaja: 100 dolárov.000 / $ 1.000.000 = 10%.

Ako vidíte, Aljaška zmenila iba 10% svojho predaja na zisky. Tento dôvod možno porovnávať s číslami tohto roku, 800 dolárov.000 čistých predajov a 200 dolárov.000 čistej ziskovosti.

V tomto roku mohla Aljaška dosiahnuť menší predaj, ale je zrejmé, že silne vyrezávajú výdavky, a tak by mohlo previesť viac týchto predajov na ziskovosť, s 25% dôvodom.

Odkazy

1. James Early (2019). Ukazovatele ukazovateľa ziskovosti: analýza ziskovej marže. Zobraté z: Investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Pomer zisku Pomer ziskovej marže. Účtovné nástroje. Prevzaté z: účtovníckych.com.
3. Môj účtovný kurz (2019). Pomer ziskovej marže. Zobraté z: MyCatursCourse.com.
4. Will Kenton (2019). Definícia pomeru ziskovosti. Zobraté z: Investopedia.com.
5. CFI (2019). Ziskovosť. Zobraté z: CorporateFinanceInstitute.com.