Dôvody likvidity Čo je likvidita a príklady

Ten Dôvody likvidity Sú to ukazovatele, ktoré sa používajú na analýzu kapacity spoločnosti na platenie svojich cirkulačných záväzkov, keď prídu, ako aj svoje dlhodobé záväzky, keď sa obiehajú.

Inými slovami, tieto dôvody ukazujú hotovostné úrovne spoločnosti a schopnosť previesť ďalšie hotovostné aktíva na zaplatenie záväzkov a iných krátkodobých povinností. Možní veritelia a veritelia ich bežne používajú na rozhodnutie, či poskytujú spoločnostiam úver alebo dlh.

Zdroj: Pixabay.com

Likvidita spoločnosti je schopnosť splniť svoje finančné záväzky v krátkodobom horizonte. Preto sa dôvody likvidity snažia zmerať schopnosť spoločnosti splatiť svoje dlhové povinnosti v krátkom časovom priestore.

Tieto dôvody sú založené na rôznych častiach súčasného obehu a záväzkov spoločnosti, prevzatých z súvahy.

[TOC]

Stanovte platobnú kapacitu

Dôvody z likvidity sú kľúčovou súčasťou základnej analýzy, pretože pomáhajú určiť kapacitu spoločnosti splatiť svoje dlhy. Ak spoločnosť neplatí, čo by mala, mohla by čeliť konkurznej činnosti alebo reštrukturalizácii, čo by mohlo byť škodlivé pre hodnotu akcionárov.

Tieto opatrenia porovnávajú niekoľko kombinácií relatívne likvidných aktív s množstvom cirkulujúcich záväzkov, ktoré sa objavujú v rovnováhe organizácie. Čím väčší podiel, tým lepšia je kapacita spoločnosti platiť svoje povinnosti včas.

Čo je likvidita?

Niekto, kto spomína likviditu v investícii, sa vo všeobecnosti týka schopnosti subjektu previesť svoje hotovostné aktíva. Inými slovami, obchodný analytik by mohol chcieť vedieť, ako rýchlo môže získať svoje prostriedky na pokrytie svojich čakajúcich účtov.

Likvidita je znakom ich finančného zdravia, pretože je dôležité, aby spoločnosti mali dostatok účinnosti na to, aby neustále pokryli svoje platobné povinnosti, bez toho, aby sa museli uchýliť k externým zdrojom, aby získali kapitál.

Likvidita komerčnej spoločnosti je vo všeobecnosti osobitná pre jej krátkodobých veriteľov, pretože výška likvidity hovorí veľa o kapacite spoločnosti platiť týmto veriteľom.

Všeobecne platí, že čím vyššia je hodnota indexu likvidity, bezpečnostná marža, ktorú má spoločnosť, bude tiež.

Likvidita nie je len mierou toho, do akej miery má spoločnosť efektívna. Je to tiež ľahké opatrenie, ktoré bude pre spoločnosť zhromažďovať dostatok hotovosti alebo prevádzať hotovostné aktíva.

Môže vám slúžiť: vážené priemerné kapitálové náklady

Kvapalné aktíva

Aktíva, ako sú pohľadávky, hodnoty s hodnotami a inventármi, pretože mnoho spoločností sa v krátkodobom horizonte prevedú relatívne ľahké previesť na hotovosť. Preto všetky tieto aktíva vstupujú do výpočtu likvidity spoločnosti.

To sa deje v porovnaní s najviac likvidnými aktívami spoločnosti s krátkodobými záväzkami.

Index likvidity bude vo všeobecnosti tým lepšou úrovňou pokrytia likvidných aktív v súvislosti s krátkodobými záväzkami.

Nízka likvidita

Spoločnosť s nízkou likviditou musí upozorniť investorov, pretože môže byť znamením, že spoločnosť bude mať ťažkosti s plnením svojich krátkodobých finančných záväzkov a následne vykonávať svoje každodenné operácie.

V ťažkých časoch pre hospodárstvo alebo podnikanie by spoločnosť s nedostatočnou likviditou mohla byť nútená robiť zložité rozhodnutia na splnenie svojich záväzkov. To by mohlo zahŕňať likvidáciu produktívnych aktív, predaj inventára alebo dokonca obchodnú jednotku.

Zoznam dôvodov likvidity (s príkladmi)

Cirkulujúci dôvod

Cirkulujúci dôvod meria kapacitu spoločnosti zabaliť svoje krátkodobé záväzky svojimi cirkulujúcimi aktívami. Vzorec je: cirkulujúce aktíva rozdelené medzi krátkodobé záväzky.

Napríklad spoločnosť s cirkulujúcimi aktívami 10 miliónov dolárov a 5 miliónmi dolárov v cirkulačných záväzkoch by mala cirkulujúci dôvod 2.

Cirkulujúci dôvod väčší ako 1 naznačuje, že spoločnosť má dobrú pozíciu na pokrytie svojich krátkodobých záväzkov.

Cirkulujúci dôvod menej ako 1 by mohol byť problémovým znakom, ak sa spoločnosť nachádza s finančnými ťažkosťami.

Preventívne opatrenia pri používaní tohto dôvodu

Pri pozorovaní cirkulujúceho dôvodu si investori musia byť vedomí typov cirkulujúcich aktív, ktoré má spoločnosť, a rýchlosť, s akou sa môžu stať hotovosťou, aby dodržiavali cirkulujúce záväzky.

Napríklad, ako rýchlo môže spoločnosť účtovať všetky svoje pohľadávky? Analytik by chcel vedieť, ako dlho trvá spoločnosť na prijatie platby po predaji.

Pre spoločnosti s inventárom, ako rýchlo je možné tento inventár vyriešiť, ak dôjde k potrebe a aké percento hodnoty zásob pravdepodobne prijme spoločnosť?

Cirkulujúci dôvod predpokladá, že spoločnosť by mohla zlikvidovať väčšinu svojich cirkulujúcich aktív a prinútila by z nich hotovosť na pokrytie týchto záväzkov.

Je to však nepravdepodobné, že ak spoločnosť musí byť aj naďalej prevádzkovou spoločnosťou, pretože bude stále potrebné mať určitú úroveň prevádzkového kapitálu.

Môže vám slúžiť: Produktívny papierový obvod: fázy a vlastnosti

Rýchly dôvod

Rýchly dôvod, tiež nazývaný pomer testovania kyslých, je pomer likvidity, ktorý zdokonaľuje ešte viac cirkulujúceho dôvod.

Rýchly dôvod je konzervatívnejší ako cirkulujúci dôvod, pretože vylučuje inventár a iné cirkulujúce aktíva, ktoré je vo všeobecnosti ťažšie previesť na hotovosť.

Všeobecne sa predpokladá, že inventár je menej kvapalný ako ostatné cirkulujúce aktíva.

Vzorec na výpočet rapu.

Pri zameraní na cirkulujúce aktíva, ktoré sú najjednoduchšie previesť na hotovosť, je tento dôvod lepším meračom pokrytia, ktorý tieto aktíva zabezpečujú cirkulačné záväzky spoločnosti v prípade, že spoločnosť zažije finančné ťažkosti.

Analýza dôvodu

Všeobecným pravidlom je, že rýchly dôvod väčší ako 1 znamená, že spoločnosť je dostatočne schopná plniť svoje krátkodobé povinnosti.

Je pravdepodobné, že spoločnosť s rýchlym a/alebo rastúcim dôvodom prežíva rast príjmov, rýchlo nabíja svoje pohľadávky a pravdepodobne rýchlo zmení svoje zásoby.

Rýchle a/alebo zníženie rýchleho dôvodu by mohlo naznačovať, že predaj spoločnosti klesá, že spoločnosť má problémy s nabíjaním svojich pohľadávok, alebo možno platia svoje faktúry príliš rýchlo.

Eliminácia inventára je rýchlym dôvodom o niečo lepší ukazovateľ, ako je dôvod obiehacieho dôvodu schopnosti organizácie plniť svoje krátkodobé povinnosti.

Hotovosť

Hotovostný dôvod je ďalším opatrením likvidity spoločnosti a jej schopnosti plniť jej krátkodobé povinnosti. Vzorec pre pomer hotovosti je: (efektívne + obchodovateľné hodnoty) rozdelené medzi obehové záväzky.

Eliminácia pohľadávok, ktoré sa používajú v cirkulujúcom aj rapovom efektívnom prípade spoločnosti vo vzťahu k jej cirkulačným záväzkom.

Najhorší prípad

Hotovostný dôvod je takmer ukazovateľom hodnoty organizácie v najhoršom prípade, v ktorom sa spoločnosť chystá uzavrieť svoje podnikanie.

Tento dôvod hovorí veriteľom a analytikom hodnotu cirkulujúcich aktív, ktoré by sa mohli rýchlo stať hotovosťou, a percentuálny podiel záväzkov, ktoré by mohli byť pokryté týmito hotovostnými aktívami.

Môže vám slúžiť: vytvorenie noriem

Peňažný pomer sa zriedka používa vo finančných informáciách alebo analytikom v základnej analýze entity. Nie je realistické, aby spoločnosť udržiavala nadmernú úroveň hotovosti a aktívna na pokrytie cirkulačných záväzkov.

Cyklus konverzie hotovosti (CCE)

Meria množstvo dní, keď je hotovosť spoločnosti viazaná na výrobný a predajný proces jej činnosti a dávka získaná podľa platových podmienok svojich veriteľov.

Čím kratší tento cyklus, tým viac likviduje pozícia pracovného kapitálu spoločnosti.

Výpočet je nasledujúci: (čakajúce dni zásob + dni predaja) - Dni splatné.

Prebiehajúce dni zásob sú mierou času, ktorý zmenil inventár na hotovosť. Tento ukazovateľ sa vypočíta vydelením priemerného inventára spoločnosti medzi náklady na denný predaj.

Prebiehajúce dni sa vypočítajú vydelením priemernej výšky pohľadávok medzi dennú sumu predaja. Poskytuje odhad toho, ako dlho trvá pre spoločnosť, kým sa vyberie predaj, ktorý vstupuje do pohľadávok spoločnosti.

Dni splatné sa vypočítajú vydelením priemernej sumy účtov splatných spoločnosti medzi nákladmi na denný predaj. Poskytuje odhad toho, ako dlho trvá, kým spoločnosť platí svojim dodávateľom.

Dôležitosť

CCE je životne dôležitá z dvoch dôvodov. Po prvé, je to ukazovateľ efektívnosti spoločnosti v správe jej aktív prevádzkového kapitálu. Po druhé, poskytuje jasnú víziu schopnosti organizácie splácať svoje obežné povinnosti.

Menšia CCE znamená väčšiu likviditu, ktorá sa premieta do nižšej potreby požičiavania. Naopak, väčší CCE zvyšuje potreby spoločnosti v hotovosti spoločnosti.

Odkazy

1. Roger Wohlner (2017). Meranie likvidity. Inventopedia. Zobraté z: Investopedia.com.
2. Roger Wohlner (2017). Pomery merania likvidity: pomer prúdu. Inventopedia. Zobraté z: Investopedia.com.
3. Môj účtovný kurz (2019). Likviditné pomery. Zobraté z: MyCatursCourse.com.
4. Roger Wohlner (2017). Pomery merania likvidity: rýchly pomer. Inventopedia. Zobraté z: Investopedia.com.
5. Roger Wohlner (2017). Pomery merania likvidity: Peňažný pomer. Inventopedia. Zobraté z: Investopedia.com.
6. Steven Bragg (2018). Likviditné pomery. Účtovné nástroje. Prevzaté z: účtovníckych.com.
7. Roger Wohlner (2017). Pomery merania likvidity: cyklus konverzie hotovosti. Inventopedia. Zobraté z: Investopedia.com.