Čo sú zadlžené dôvody?

Ten Dôvody zadlženosti Sú to ukazovatele, ktoré merajú vývoj, v ktorom spoločnosť používa dlh na financovanie svojich operácií, ako aj schopnosť subjektu splatiť tento dlh. Existujú rôzne dôvody zadlženosti, čo analytikom poskytuje globálnu predstavu o všeobecnom dlhovom zaťažení subjektu, ako aj jeho kombináciou dlhu a kapitálu.

Tieto dôvody sú dôležité pre investorov, ktorých kapitálové investície do spoločnosti by mohli ohroziť, ak je úroveň dlhov príliš vysoká. Veritelia sú tiež vášnivými používateľmi týchto dôvodov, aby zistili, do akej miery by mohli byť poskytnuté prostriedky ohrozené.

Zdroj: Pixabay.com

Všeobecne platí, že čím väčšia je suma dlhu, ktorý spoločnosť zachováva, úroveň potenciálneho finančného rizika, ktorým by spoločnosť mohla čeliť, bude vyššia vrátane bankrotu.

Dlh je spôsob, akým spoločnosť musí finančne využívať. Čím viac pákového efektu je, bude mať väčšie finančné riziko. Určitá úroveň zadlženosti však môže spolupracovať s pokrokom spoločnosti.

[TOC]

Dôvod dlhu na aktíva

Tento merač porovnáva všetok dlh spoločnosti s jej celkovým majetkom. To dáva investorom a veriteľom všeobecnú predstavu o výške zadlženosti, ktorú používa organizácia.

Ak je percento nižšie, spoločnosť používa menej zadlženosti a jej kapitálová pozícia je silnejšia. Všeobecne platí, že čím väčší je dôvod, tým väčšie je riziko, ktoré sa predpokladá, že spoločnosť predpokladala spoločnosť.

Pomer dlhu sa počíta takto: Celkové záväzky vydelené celkovým aktívom.

Ak má spoločnosť v porovnaní s celkovými aktívami vo výške 3 milióny dolárov v hodnote 1 milión dolárov, znamená to, že za každý dolár, ktorý má spoločnosť v aktívach, bude mať 33 centov záväzkov.

Môže vám slúžiť: Sociálna zodpovednosť inštitúcií a organizácií

Dôvod dlhu k dedičstvu

Porovnajte celkové záväzky spoločnosti s celkovým majetkom jej akcionárov.

Tento dôvod poskytuje ďalší pohľad na zadlženú pozíciu spoločnosti, keď porovnáva celkové záväzky s vlastným imaním akcionárov, namiesto toho, aby to robili s celkovým majetkom.

Nižšie percento znamená, že spoločnosť používa menšiu zadlženosť a má silnejšiu kapitálovú pozíciu.

Dôvod sa vypočíta vydelením celkových záväzkov spoločnosti medzi aktíva jej akcionárov.

Rovnako ako dlhový dôvod na aktíva, aj tento dôvod nezmerajte dlh spoločnosti, pretože zahŕňa prevádzkové záväzky ako súčasť celkových záväzkov.

Výsledkom priemyslu

To, čo predstavuje dobrý alebo zlý výsledok, pokiaľ ide o dlh, sa bude líšiť podľa odvetvia. Napríklad priemysel, ako je telekomunikácie, si vyžaduje značné kapitálové investície.

Tieto výdavky sú často financované pôžičkami, takže za rovnakých podmienok by pomer dlhu bol v hornej časti.

Bankový priemysel je ďalšou oblasťou s zvyčajne vysokou úrovňou dlhu na aktíva. Banky používajú peniaze požičané na poskytovanie pôžičiek s vyššími úrokovými sadzbami ako tie, ktoré boli zaplatené za požičané fondy. Toto je jeden zo spôsobov, ako majú výhodu.

Skutočné využívanie dlhu na aktíva je porovnanie podielu pre spoločnosti v rovnakom priemysle. Ak sa pomer dlhu spoločnosti výrazne líši v závislosti od jej konkurentov alebo priemerov jej odvetvia, malo by to generovať výstražný signál.

Môže vám slúžiť: Organizácia pre potravinové spoločnosti: Štruktúra a funkcie

Dôvod

Meria zložku dlhu v rámci kapitálovej štruktúry spoločnosti, ktorá je definovaná ako kombinácia dlhových záväzkov a vlastného imania akcionárov vo všeobecnom zostatku spoločnosti.

Dlh a aktíva sú dva prostriedky, ktoré spoločnosť môže použiť na financovanie svojich operácií a akékoľvek iné kapitálové výdavky.

Tento dôvod sa počíta rozdelením dlhových záväzkov spoločnosti medzi dlhové záväzky plus aktíva akcionárov.

Dôvod kapitalizácie je jedným z najdôležitejších dôvodov zadlženosti, pretože sa zameriava na vzťahy dlhových záväzkov ako súčasť celkovej kapitálovej základne spoločnosti, ktorá je výnosom akcionárov a veriteľov.

Dlh vs. dedičstvo

Dlh má určité výhody. Platby úrokov sú odpočítateľné z dane. Dlh nezriedí majetok spoločnosti, ako to robí vydanie ďalších krokov. Ak sú úrokové sadzby nízke, prístup na trhy s dlhmi je jednoduchý a požičia sú peniaze.

Dlh môže byť v dlhodobom alebo krátkom čase a môže pozostávať z bankových pôžičiek na emisie dlhopisov.

Kapitál môže byť drahší ako dlh. Ďalšie zvýšenie kapitálu vydaním ďalších akcií môže zriediť majetok spoločnosti. Na druhej strane, kapitál sa nemusí vrátiť.

Spoločnosť s príliš veľkým dlhom môže zistiť, že jej sloboda konania obmedzuje jej veritelia a/alebo jej ziskovosť môže ovplyvniť vysoké výdavky na úroky.

Dôvod na pokrytie úroku

Používa sa na určenie ľahkosti, s akou môže spoločnosť zaplatiť svoje úrokové náklady za čakajúci dlh.

Môže vám slúžiť: Finančná štruktúra

Dôvod sa vypočíta vydelením ziskovosti spoločnosti pred úrokmi a daňami medzi úrokovými nákladmi spoločnosti za rovnaké obdobie.

Čím nižší je dôvod, tým viac zaťaženia spoločnosti bude mať náklady na dlhy. Ak je pomer úrokového krytia spoločnosti iba 1,5 alebo nižšia, jej schopnosť pokryť úrokové náklady môže byť sporná.

Podiel meria, koľkokrát by spoločnosť mohla zaplatiť svoje čakajúce dlhy pomocou svojho zisku. To sa dá považovať za bezpečnostnú maržu pre veriteľov spoločnosti v prípade, že má v budúcnosti finančné ťažkosti.

Určiť solventnosť

Schopnosť dodržiavať dlhové povinnosti je kľúčovým faktorom pri určovaní solventnosti spoločnosti a je dôležitou štatistikou pre potenciálnych akcionárov a investorov.

Investori si chcú byť istí, že spoločnosť, v ktorej uvažujú o investovaní svojich účtov vrátane úrokových nákladov. Nechcú, aby bol tento typ finančných problémov ovplyvnený rast spoločnosti.

Veritelia sa tiež obávajú schopnosti spoločnosti platiť svoje záujmy. Ak máte ťažkosti s vykonávaním úrokových splátkov z vašich dlhových záväzkov, nemá zmysel pre možného veriteľa udeliť ďalšie pôžičky.

Odkazy

1. Investopedia (2017). Dlhé pomery. Zobraté z: Investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Dlhé pomery. Účtovné nástroje. Prevzaté z: účtovníckych.com.
3. CFI (2019). Pákový pomer. Zobraté z: CorporateFinanceInstitute.com.
4. Money-Zine (2019). Pomer dlhov (mierne pomery). Zobraté z: Money-Zine.com
5. AAII (2010). Analýza pomerov dlhov. Prevzaté z: aaii.com.