Účinná miera

Aká je efektívna miera?

Ten účinná miera o Efektívna úroková sadzba je úroková sadzba, ktorá sa skutočne zarobí alebo platí v investícii, pôžičke alebo inom finančnom produkte v dôsledku kapitalizácie v určitom časovom období. Nazýva sa tiež účinná ročná úroková sadzba alebo ekvivalentná ročná sadzba.

Efektívna sadzba je spôsob, ako opätovne potvrdiť ročnú úrokovú sadzbu, aby sa zohľadnili kapitalizačné účinky. Používa sa na porovnanie ročných úrokov medzi pôžičkami s rôznymi obdobiami kapitalizácie (týždeň, mesiac, rok atď.).

Pri efektívnej miere je periodická sadzba ročne anualizovaná pomocou kapitalizácie. Je to štandard v Európskej únii a vo veľkom počte krajín na celom svete.

Efektívna sadzba je analogický koncept, ktorý sa používa aj pre úspory alebo investičné produkty, ako certifikát vkladu. 

Pretože akákoľvek pôžička je investičným produktom pre veriteľa, tento termín sa môže použiť na jeho použitie na túto transakciu, čím sa zmení.

Aká je efektívna miera pre?

Efektívna sadzba je dôležitým konceptom vo financiách, pretože sa používa na porovnanie rôznych produktov, ako sú pôžičky, úverové linky alebo investičné produkty, ktoré vypočítavajú zložený podiel iným spôsobom.

Napríklad, ak investícia na zaplatenie 10%, kapitalizáciu mesačne a investície B zaplatí 10,1%, polročne kapitalizované, efektívna sadzba sa dá použiť na určenie, ktoré investície skutočne zaplatia v priebehu roka viac.

Efektívna sadzba je vo finančnom vyjadrení presnejšia, pričom sa berie do úvahy účinky kapitalizácie. To znamená, že v každom období sa úrok nepočíta na hlavnom kapitáli, ale z predchádzajúceho obdobia, ktoré zahŕňa kapitál a úroky.

Toto zdôvodnenie je ľahko zrozumiteľné, keď sa uvažuje o úsporách: záujmy sa kapitalizujú každý mesiac a každý mesiac šetrič vytvára záujmy zo záujmov predchádzajúceho obdobia.

Ako kapitalizačný účinok predstavuje úrok získaný na jeden rok 26,82%z počiatočnej sumy namiesto 24%, čo je mesačná úroková sadzba 2%, vynásobená 12.

Ako sa vypočíta efektívna miera?

Efektívna ročná úroková sadzba sa dá vypočítať pomocou nasledujúceho vzorca:

Efektívna rýchlosť = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

V tomto vzorci sa I rovná zavedenej ročnej úrokovej sadzbe a n sa rovná počtu kapitalizačných období v roku, ktorý je zvyčajne polročný, mesačný alebo denný.

Zameranie je tu kontrast medzi efektívnou rýchlosťou a ja. Ak som, ročná úroková sadzba je 10%, potom s mesačnou kapitalizáciou, kde sa n rovná počtu mesiacov v roku (12), účinná ročná úroková sadzba je 10 471%. Vzorec by sa javil ako:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10 471%.

Použitie efektívnej sadzby nám pomáha pochopiť, ako sa odlišuje pôžička alebo investície, ak sa kapitalizuje polročne, mesačne, denne alebo v akomkoľvek inom časovom období.

Príklad

Keby sme mali 1 dolár.000 V pôžičke alebo investícii, ktorá je kapitalizovaná mesačne, by sme vygenerovali úroky vo výške 104,71 dolárov za jeden rok (10,471% z 1 USD.000), väčšia suma, ako keby sme mali rovnakú pôžičku alebo investičné kapitalizované ročne.

Ročná kapitalizácia by vygenerovala iba 100 dolárov (10% z 1 USD.000), rozdiel 4,71 dolárov.

Ak sa pôžička alebo investícia kapitalizuje denne (n = 365) namiesto mesačného (n = 12), úrok v tejto pôžičke alebo investícii by bol 105,16 dolárov.

Spravidla, čím viac období alebo kapitalizácií (n) investícia alebo pôžička má, tým väčšia bude účinná sadzba.

Rozdiel s nominálnou rýchlosťou

Nominálna sadzba je zavedená ročná sadzba, ktorú označuje finančný nástroj. Tento úrok funguje podľa jednoduchého záujmu bez ohľadu na obdobia kapitalizácie.

Efektívna sadzba je taká, ktorá distribuuje obdobia kapitalizácie počas plánu platby. Používa sa na porovnanie ročných úrokov medzi pôžičkami s rôznymi obdobiami kapitalizácie (týždeň, mesiac, štvrťročne atď.).

Nominálna sadzba je periodická úroková sadzba vynásobená počtom období ročne. Napríklad 12% nominálna sadzba na základe mesačnej kapitalizácie znamená úrokovú sadzbu 1% mesačne.

Vo všeobecnosti je nominálna miera nižšia ako účinná. Ten predstavuje skutočný obraz finančných platieb.

Nominálna sadzba bez kapitalizačnej frekvencie nie je úplne definovaná: efektívnu sadzbu nemožno špecifikovať bez poznania kapitalizačnej frekvencie a nominálnej sadzby. Nominálna rýchlosť je výpočtová základňa na odvodenie efektívnej rýchlosti.

Nominálne úrokové sadzby nie sú porovnateľné, pokiaľ ich kapitalizačné obdobia nie sú rovnaké. Efektívne sadzby to opravujú „premenou“ nominálnych sadzieb na ročnú zloženú úroku.

Príklady

Investícia na zaplatenie 10%, kapitalizáciu mesačne a investície B platí 10,1% kapitalizované polročne.

Nominálna úroková sadzba je sadzba stanovená vo finančnom produkte. Pre investície za nominálnu sadzbu je to 10%a pre investície B, 10,1%.

Efektívna sadzba sa vypočítava s berúcim nominálnou úrokovou sadzbou a prispôsobením sa podľa počtu kapitalizačných období, ktoré finančný produkt zažije v danom časovom období. Vzorec je:

Efektívna sadzba = (1 + (nominálna sadzba / počet období kapitalizácie)) (počet období kapitalizácie) - 1.

Pre investície A by to bolo: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Pre investície B by to bolo: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Hoci investícia B má vyššiu nominálnu sadzbu, jej efektívna sadzba je nižšia ako investícia do.

Je dôležité vypočítať efektívnu sadzbu, pretože ak sa investovalo 5 dolárov.000.000 V jednej z týchto investícií by nesprávne rozhodnutie stálo viac ako 5 dolárov.800 ročne.

Limit kapitalizácie

Ako sa zvyšuje počet období kapitalizácie, zvyšuje sa účinná miera. Výsledky rôznych kapitalizovaných období s nominálnou sadzbou 10% by boli:

- Semi -zarába = 10 250%

- Štvrťročne = 10 381%

- Mesačné = 10 471%

- Denník = 10 516%

Fenomén kapitalizácie je obmedzený. Aj keď k kapitalizácii došlo nekonečné množstvo, dosiahol by sa limit kapitalizácie. S 10%by účinná kapitalizovaná sadzba bola 10 517%.

Táto sadzba sa vypočíta zvýšením čísla „E“ (približne rovnajúce sa 2 71828) na silu úrokovej sadzby a odčítaním jedného. V tomto príklade by to bolo 2 171828 ^ (0,1) - 1.

Odkazy

1. Efektívna ročná úroková sadzba. Prevzaté z inventopedie.com.
2. Efektívna miera. Prevzatý.Wikipedia.orgán.