Ukazovatele likvidity, čo používajú, výpočet, analýza, príklady

Ten Indikátory likvidity Sú dôležitou triedou finančných indexov, ktoré sa používajú na určenie dostatočnosti dlžníka na zaplatenie krátkodobých dlhových záväzkov bez zvýšenia vonkajšieho kapitálu.

Meria kapacitu spoločnosti platiť dlhové záväzky a ich bezpečnostnú maržu prostredníctvom výpočtu metrík, ako je napríklad ukazovateľ cirkulácie, rýchly ukazovateľ a ukazovateľ prevádzkového hotovostného toku.

Zdroj: Pixabay.com

Likvidita nie je len mierou toho, do akej miery má spoločnosť efektívna. Je to tiež ľahké meranie, ktoré bude pre organizáciu zhromažďovať dostatok efektívnych alebo previesť hotovostné aktíva.

Aktíva, ako sú pohľadávky, hodnoty s hodnotami a inventármi sú pre mnohých spoločností relatívne ľahké, aby ich v krátkodobom horizonte zarobili na hotovosti. Preto všetky tieto aktíva vstupujú do výpočtu likvidity spoločnosti.

Súčasné záväzky sa analyzujú vo vzťahu k likvidným aktívam, aby sa vyhodnotilo pokrytie krátkodobých dlhov v núdzi.

[TOC]

Pracovný kapitál ako ukazovateľ

Suma pracovného kapitálu spoločnosti je tiež uvedená ako ukazovateľ likvidity.

Spoločnosť s veľkým množstvom zásob, ktoré je ťažké predať.

Preto index rotácie pohľadávok a index rotácie zásob môžu poskytnúť lepšie informácie o kapacite spoločnosti previesť cirkulujúce aktíva v hotovosti, aby zaplatili povinnosti, keď prídu.

Čo sú ukazovatele likvidity pre?

Ukazovatele likvidity ukazujú hotovostné úrovne spoločnosti a schopnosť prevádzať ďalšie hotovostné aktíva na platenie záväzkov a iných krátkodobých záväzkov.

Cirkulátor

Cirkulujúci ukazovateľ meria kapacitu spoločnosti platiť krátkodobé záväzky, ktoré sa musia platiť do jedného roka, s obehovými aktívami, ako sú účinné, pohľadávky a zásoby.

To znamená, že spoločnosť má obmedzený čas na získanie finančných prostriedkov na zaplatenie týchto záväzkov. Súčasné aktíva ako efektívne, hotovostné ekvivalenty a obchodovateľné hodnoty sa môžu ľahko stať krátkodobou hotovosťou.

To znamená, že spoločnosti s vyšším množstvom cirkulujúcich aktív môžu ľahšie platiť svoje cirkulačné záväzky, keď prídu, bez toho, aby museli predávať dlhodobé aktíva, ktoré generujú príjem.

Môže vám slúžiť: primitívne hospodárske systémy a ich charakteristiky

Čím vyšší je ukazovateľ likvidity, tým lepšia je pozícia likvidity, ktorú má spoločnosť.

Rýchly indikátor

Meria schopnosť organizácie splniť svoje krátkodobé dlhy s najviac likvidnými aktívami. Preto vylučuje zásoby cirkulujúcich aktív. Je tiež známy ako „indikátor kyslých testov“.

Hotovosť, ekvivalenty hotovosti, krátkodobé investície alebo obchodovateľné hodnoty a cirkulačné účty sa považujú za rýchle aktíva.

Krátkodobé investície alebo obchodovateľné hodnoty zahŕňajú obchodovateľné hodnoty a hodnoty dostupné na predaj, ktoré sa v nasledujúcich 90 dňoch môžu ľahko stať hotovosťou.

Hodnotateľné hodnoty sa rokujú na otvorenom trhu so známymi cenou a ľahko dostupných kupujúcich. Akákoľvek akcia na burze cenných papierov v New Yorku by sa považovala za komerčnú záruku, pretože ju dá ľahko predať akémukoľvek investorovi, keď je trh otvorený.

Finančný test ukazuje, ako dobrá spoločnosť môže rýchlo zmeniť svoje hotovostné aktíva, aby zaplatila cirkulačné záväzky. Ukazuje tiež úroveň rýchlych aktív v súvislosti s cirkulujúcimi záväzkami.

Dni na zárobky

Vzťahuje sa na priemerný počet dní na to, aby spoločnosť vzala na účtovanie platby po predaji po predaji.

Zatiaľ čo prebiehajúce dni sú vyššie, znamená to, že spoločnosť trvá príliš dlho na vyberanie platby a zviaza svoj kapitál na pohľadávky.

Ako sa vypočítavajú?

Cirkulátor

Vypočíta sa rozdelením cirkulujúcich aktív medzi cirkulujúce záväzky. Tento vzťah je označený v číselnom formáte namiesto percentuálneho formátu. Tu je výpočet:

Cirkulujúci indikátor = cirkulujúce cirkulujúce aktíva / záväzky.

Spoločnosti vyžadujú všeobecné a dlhodobé aktíva a záväzky. Táto divízia umožňuje investorom a veriteľom vypočítať dôležité dôvody, ako je napríklad ukazovateľ cirkulácie.

V účtovnej závierke sa cirkulujúce účty vždy vykazujú pred dlhoročnými účtami.

Rýchly indikátor

Rýchly ukazovateľ sa vypočíta pridaním hotovosti, hotovostných ekvivalentov, krátkodobých investícií a pohľadávok na bežné účty a potom rozdelený medzi cirkulujúce záväzky.

Rýchly indikátor = (Efektívne + hotovostné ekvivalenty + Hodnoty dohodnutia + pohľadávky) / cirkulujúce záväzky.

Finančné výkazy spoločnosti niekedy neposkytujú rozdelenie rýchlych aktív v súvahe. V tomto prípade je možné rýchly indikátor stále vypočítať, aj keď niektoré z celkových výškových aktív nie sú známe.

Môže vám slúžiť: kvartérny sektor: charakteristiky, hospodárske činnosti, príklady

Inventár a predplatené výdavky z celkového cirkulujúceho majetku pre čitateľa sa jednoducho odpočítajú. To znamená, že ďalší spôsob vyjadrenia je:

Quick Indikátor = (Aktuálne aktíva - Inventár - predplatené výdavky) / Aktuálne záväzky.

Dni na zárobky

Prebiehajúce dni sa všeobecne vypočítavajú štvrťročne alebo ročné, priemerné účty pohľadávky z obdobia a rozdelenie ich denného príjmu: Dni predaja SKLADY = Priemerné pohľadávky / príjem za deň za deň.

Analýza

Likvidita je schopnosť rýchlo a ekonomicky prevádzať hotovostné aktíva. Ukazovatele likvidity sú užitočnejšie, ak sa používajú porovnávacím spôsobom. Táto analýza môže byť vnútorná alebo externá.

Vnútorná analýza

Interná analýza ukazovateľov likvidity znamená použitie viacerých účtovných období, ktoré sa uvádzajú pomocou rovnakých účtovných metód.

Porovnanie predchádzajúcich časových období so súčasnými operáciami umožňuje analytikom monitorovať obchodné zmeny.

Všeobecne platí, že čím väčší ukazovateľ likvidity ukáže, že spoločnosť je tekutejšia a má lepšie pokrytie prebiehajúcich dlhov.

Externá analýza

Externá analýza znamená porovnanie ukazovateľov likvidity jednej spoločnosti s druhou alebo s celým odvetvím. Tieto informácie sú užitočné na porovnanie strategického umiestnenia spoločnosti vo vzťahu k jej konkurentom, pri stanovovaní referenčných cieľov.

Analýza ukazovateľov likvidity nemusí byť tak účinná, keď sa analyzujú rôzne odvetvia, pretože spoločnosti v rôznych odvetviach vyžadujú odlišné štruktúry financovania.

Analýza ukazovateľa likvidity je menej účinná pri porovnávaní spoločností rôznych veľkostí na rôznych geografických miestach.

Rozdiel medzi solventnosťou a likviditou

Na rozdiel od ukazovateľov likvidity, ukazovatele solventnosti merajú kapacitu spoločnosti na splnenie svojich celkových finančných záväzkov.

Solventnosť súvisí so všeobecnou kapacitou spoločnosti platiť dlhové záväzky a pokračovať.

Spoločnosť musí mať celkovo aktívnejšiu ako celkové záväzky, aby bola rozpúšťadlá a cirkulujúca aktívnejšia ako cirkulujúce záväzky, aby mala likviditu.

Aj keď Solventnosť priamo nesúvisí s likviditou, ukazovatele likvidity ukazujú prípravnú perspektívu v súvislosti s solventnosťou spoločnosti.

Indikátor solventnosti sa vypočíta vydelením čistého príjmu plus odpisy spoločnosti medzi jej krátkodobé a dlhodobé záväzky. To naznačuje, či čistý príjem spoločnosti môže pokryť jej celkové záväzky.

Môže vám slúžiť: marginálna analýza

Vo všeobecnosti sa spoločnosť s vyšším ukazovateľom solventnosti považuje za priaznivejšiu investíciu.

Príklady

Niekoľko z týchto ukazovateľov likvidity sa môže použiť na preukázanie ich účinnosti pri hodnotení finančnej situácie spoločnosti.

Zvážte dve spoločnosti, spoločnosť A a spoločnosť Z, s nasledujúcimi aktívami a záväzkami v ich súvahách (čísla v miliónoch dolárov). Obe spoločnosti pôsobia v rovnakom výrobnom sektore.

V tomto príklade sa bude predpokladať, že cirkulačné záväzky pozostávajú iba z splatných účtov a iných záväzkov, bez krátkodobých dlhov.

Pre spoločnosť A, ak sa vzorce urobia na výpočet zodpovedajúcich ukazovateľov, je to:

- Indikátor cirkulácie = $ 30 / $ 10 = 3,0.

- Fast Indikátor = (30- 10 $) / $ 10 = 2,0.

Podobne sa na spoločnosť Z: zodpovedajúce vzorce pre ukazovatele uplatňujú:

- Cirkulujúci indikátor = 10 $ / $ 25 = 0,40.

- Fast Indikátor = (10- $ 5) / $ 25 = 0,20.

Závery

Z týchto ukazovateľov môžete získať sériu záverov o finančnej situácii týchto dvoch spoločností.

Spoločnosť A má vysoký stupeň likvidity. Na základe svojho cirkulujúceho ukazovateľa má krátkodobé aktíva 3 dolárov za každé 1 doláre cirkulačných záväzkov.

Jeho rýchly ukazovateľ poukazuje na primeranú likviditu, a to aj po vylúčení zásob, s 2 dolármi do aktív, ktoré sa dajú rýchlo zmeniť na hotovosť za každý dolár cirkulujúcich záväzkov. Aby som to zhrnul, spoločnosť A má pohodlnú pozíciu likvidity.

Spoločnosť Z je v inej pozícii. Cirkulujúci ukazovateľ spoločnosti 0,4 vykazuje nevhodnú likviditu s iba 40 centami súčasného cirkulujúceho majetku, ktorý pokryje každé 1 doláre cirkulačných záväzkov.

Rýchly ukazovateľ naznačuje ešte vážnejšiu polohu likvidity, s iba 20 centami kvapalných aktív za každých 1 dolára cirkulujúcich záväzkov. Všeobecne platí, že spoločnosť Z je v nebezpečnej situácii likvidity.

Odkazy

1. Will Kenton a Adam Hayes (2019). Definícia likvidity. Inventopedia. Zobraté z: Investopedia.com.
2. Účtovný tréner.com (2019). Čo je pomer likvidity? Prevzaté z: účtovníctvo.com.
3. Môj účtovný kurz (2019). Likviditné pomery. Zobraté z: MyCatursCourse.com.
4. Clerax (2018). Pomer likvidity, vzorec s skúškami. Zobraté z: ClearTax.v.
5. Steven Bragg (2018). Likviditné pomery. Účtovné nástroje. Prevzaté z: účtovníckych.com.
6. Rosemary Peavler (2019). Pomery likvidity a likvidity. Balance Malé podnikanie. Prevzaté z: thebalancemb.com.