Čistý pracovný kapitál

Čo je čistý pracovný kapitál?

On Čistý pracovný kapitál Je to rozdiel medzi súčasnými aktívami spoločnosti, ako sú hotovosť, pohľadávky (faktúry, ktoré neplatili zákazníci) a zásobami surovín a hotových výrobkov a ich súčasné záväzky, ako napríklad splatné účty.

Čistý pracovný kapitál je mierou prevádzkovej efektívnosti spoločnosti a jej krátkodobého finančného zdravia. Ak súčasné aktíva spoločnosti nepresahujú svoje súčasné záväzky, môžu sa vyskytnúť problémy s platením veriteľov alebo môžu dokonca prelomiť.

Väčšina projektov vyžaduje investíciu do prevádzkového kapitálu, čo znižuje tok peňazí. Hotovosť sa však zníži aj v prípade, že peniaze sa zhromažďujú príliš pomaly alebo ak sa objemy predaja začnú znižovať, čo spôsobí pokles pohľadávok na účty.

Spoločnosti, ktoré používajú neefektívne pracovný kapitál, môžu zvýšiť peňažný tok stlačením dodávateľov a zákazníkov.

Čo je čistý prevádzkový kapitál pre?

Čistý prevádzkový kapitál sa používa na meranie krátkodobej likvidity spoločnosti a tiež na získanie všeobecného dojem o riadení spoločnosti na efektívne využívanie aktív.

Čistý prevádzkový kapitál sa dá použiť aj na odhad rýchleho rastu spoločnosti.

Ak má spoločnosť dôležité peňažné rezervácie, môžete mať dostatok peňazí na rýchle uzamknutie podnikania. Naopak, upravená situácia prevádzkového kapitálu je celkom nepravdepodobné, že spoločnosť má finančné prostriedky na urýchlenie svojej miery rastu.

Špecifickejší ukazovateľ rasovej kapacity je vtedy, keď sú pohľadávky na platby krátkymi dodávateľmi.

Obrázok čistého prevádzkového kapitálu je informatívnejší, keď je monitorovaný v rade trendu, pretože je možné ukázať zlepšenie alebo postupné zníženie výšky čistého pracovného kapitálu v priebehu času.

Spoľahlivosť

Výška čistého pracovného kapitálu môže byť z týchto dôvodov veľmi zavádzajúci:

Úverový riadok

Spoločnosť môže mať k dispozícii kreditnú linku, ktorá by mohla ľahko zaplatiť akýkoľvek krátkodobý deficit financovania uvedený pri výpočte čistého prevádzkového kapitálu, takže neexistuje žiadne skutočné riziko bankrotu. Ak sa musí zaplatiť povinnosť, použije sa kreditná linka.

Víziou je preskúmať čistý pracovný kapitál so zostávajúcim zostatkom dostupným z úverovej linky. Ak sa linka takmer spotrebovala, existuje väčší potenciál pre problém s likviditou.

Anomálie

Ak začnete merať od určitého dátumu, meranie by mohlo mať anomálie, ktorá nie je uvedená vo všeobecnej tendencii čistého prevádzkového kapitálu.

Napríklad je možné, že existuje starý veľký účet, ktorý treba zaplatiť iba raz a že ešte nebol zaplatený, takže postava čistého prevádzkového kapitálu vyzerá menšia.

Likvidita

Súčasné aktíva nemusia byť nevyhnutne veľmi likvidné. V tomto zmysle nemusia byť k dispozícii na zaplatenie krátkodobých záväzkov. Najmä inventár môže byť okamžite konvertibilný s veľkou zľavou.

Okrem toho, pohľadávky nemusia byť v krátkodobom horizonte meď, najmä ak sú úverové podmienky príliš dlhé.

Toto je osobitný problém, keď majú veľkí klienti značnú vyjednávaciu silu v podnikaní. Mohli úmyselne oddialiť svoje platby.

Ako sa počíta čistý pracovný kapitál?

Na výpočet čistého prevádzkového kapitálu sa v nasledujúcom vzorci používajú súčasné aktíva a súčasné záväzky:

Čistý pracovný kapitál = súčasné aktíva - súčasné záväzky.

Preto:

Čistý pracovný kapitál = efektívne a hotovostné ekvivalenty + obchodovateľné investície + komerčné účty.

Čistý recept na prevádzkový kapitál sa používa na určenie dostupnosti likvidných aktív spoločnosti pri odpočítaní svojich súčasných záväzkov.

Súčasné aktíva sú aktíva, ktoré budú k dispozícii v období nepresahujúceho 12 mesiacov. Súčasné záväzky sú záväzky, ktoré vyprší v priebehu 12 -mesačného obdobia.

Ak je číslo čistého prevádzkového kapitálu podstatne pozitívny, naznačuje to, že krátkodobé dostupné fondy súčasných aktív sú viac ako dostatočné na zaplatenie súčasných záväzkov, keď prichádzajú platby.

Ak je toto číslo podstatne negatívne, je možné, že spoločnosť nemá dostatok finančných prostriedkov na zaplatenie svojich súčasných záväzkov a že môže byť v nebezpečenstve bankrotu.

Čistý ukazovateľ pracovného kapitálu

Indikátor pracovného kapitálu (súčasné súčasné / záväzky) ukazuje, či má spoločnosť dostatok krátkodobých aktív na pokrytie svojho krátkodobého dlhu.

Dobrý pomer pracovného kapitálu sa považuje za 1,2 a 2,0. Pomer menší ako 1,0 naznačuje negatívny čistý pracovný kapitál s možnými problémami s likviditou.

Na druhej strane pomer viac ako 2,0 môže naznačovať, že spoločnosť efektívne nevyužíva svoj nadbytok aktív na generovanie maximálneho možného príjmu.

Vzťah pracovného kapitálu v deklive je červená vlajka pre finančných analytikov.

Môžete tiež zvážiť rýchly vzťah. Toto je krátkodobý test likvidity kyseliny. Zahŕňa iba hotovosť, obchodovateľné investície a pohľadávky.

Príklad čistého pracovného kapitálu

Pozrime sa ako príklad maloobchodného obchodu Paula. Vlastní a prevádzkuje dámsky obchod s odevmi, ktorý má nasledujúce súčasné aktíva a záväzky:

Hotovosť: 10 dolárov.000

Pohľadávky: 5 dolárov.000

Inventár: 15 dolárov.000

Účty splatné: 7 dolárov.500

Akumulované výdavky: $ 2.500

Ďalšie obchodné dlhy: 5 dolárov.000

Paula by mohla použiť kalkulačku na výpočet čistého pracovného kapitálu týmto spôsobom:

Čistý pracovný kapitál = (10 dolárov.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - (7 dolárov.500 + $ 2.500 + $ 5.000)

Čistý pracovný kapitál = (30 dolárov.000) - (15 dolárov.000) = $ 15.000

Keďže súčasné aktíva Paula presahujú svoje súčasné záväzky, ich čistý prevádzkový kapitál je pozitívny. To znamená, že Paula môže platiť všetky svoje súčasné záväzky pomocou iba súčasných aktív.

Inými slovami, váš obchod má veľa likvidity a je z krátkodobého hľadiska finančne solídny. Túto dodatočnú likviditu môžete použiť na rozvoj podnikania alebo rozšírenie na ďalšie výklenky oblečenia.

Odkazy

1. Investopedia (2018). Prebiehajúci kapitál. Zobraté z: Investopedia.com.
2. Finančné vzorce (2018). Čistý pracovný kapitál. Zobraté z: Financeformulas.slepo.
3. Môj účtovný kurz (2018). Čistý pracovný kapitál. Zobraté z: MyCatursCourse.com.
4. Harold Averkamp (2018). Čo je čistý pracovný kapitál? Účtovný tréner. Prevzaté z: účtovníctvo.com.